نحوه حسابداری شرکتهای بورسی

با سلام.شرکتهای بورسی و غیر بورسی از لحاظ نحوه حسابداری چه فرقی با هم دارند؟[tafakor]

این مساله رو میشه با یک مثال توضیح داد

محاسبه nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز: (17/7/1385) برای قیمت گذاری سهام شرکت های سرمایه گذاری عرف معمول این است که معمولاً از روش nav (خالص ارزش دارائی ها) استفاده می کنند. ما نیز در اینجا اقدام به محاسبه nav سهام شرکت سرمایه گذاری البرز می کنیم: برای این منظور ما ارزش جاری پرتفوی این شرکت را محاسبه می کنیم: ارزش جاری پرتفوی بورسی:

نام شرکت	سرمایه	درصد مالکیت	بهای تمام شده	ارزش جاری هر سهم	ارزش جاری سهام شرکت سرمایه گذاری
تولید دارو	58800	75.90%	44689	3678	44689
داروسازی سبحان	120000	66.18%	94654	3689	442680
تولی پرس	50000	52%	31215	9596	479800
پیاذر	5000	54.40%	3203	2928	14640
کیوان	11500	71.99%	7521	4953	56959.5
ویتانا	7000	55.86%	21470	4000	28000
سایر شرکنتهای پذیرفته شده:			8653		6145
جمع:			211405		1072913.5
	ارزش پرتفوی بورسی شرکت به ازای هر سهم				2438

همانطور که در جدول بالا محاسبه شده است. ارزش پرتفوی بورسی این شرکت بر اساس آخرین قیمتهای سهام در تاریخ 17/7/1385 محاسبه شده است و برای شرکت تولید دارو از آنجایی که سهم این شرکت از سال 83 تا به حال در بورس معامله نشده و در آن زمان قیمت سهم 7357 ريال بوده و درحال حاضر سهام این شرکت در تابلوی چهارم معامله می شود. طبق اصل محافظه کاری ارزش هر سهم این شرکت همان بهایتمام شده یعنی 1000ريال در نظر گرفته شده است. ارزش پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری البرز به ازای هر سهم این شرکت 243 تومان می باشد.

ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی به روش بهای تمام شده)

نام شرکت	سرمایه	ارزش اسمی سهام	درصد مالکیت	بهای تمام شده
سولفاتیک	4250	1000	99.90%	3879
افشره	5913	10000	97.11%	7237
تولید فرآورده های شیمیایی ایران	6490	100000	99.80%	9345
پاکینه شوی	28438	10000	15%	1706
پارس ماشین	6000	10000	99.99%	8835
پخش البرز	9000	1000	99.50%	8865
کامپیوتر البرز	500	10000	99%	4918
سرمایه گذاری اعتلای البرز	1460	1000	99.99%	1200
نمایندگی بیمه ایمن البرز	10	10000	98%	10
تولید مواد دارویی البرزبالک	1000	1000	96.05%	34740
لاله های خرداد	100	20000	99.94%	100
تکنو صنایع	4050	100000	99.40%	4026
توسعه باغات سبز	1000	100000	49%	2143
شیمی دارویی ریحان	10000	1000	3%	300
اسکان و مائده غدیر	10	1000	98%	10
بیمه دی	1000	1000	15%	30000
سیمان کویر کاشان	108000	10000	1%	7400
سرمایه گذاری نهادی	1000.8	10000	6.15%	62
پخش آرین البرز	900	10000	0%	0
بانک سرمایه	3538000	1000		1000
سایر شرکتهای خارج از بورس				130
جمع:				125906
	ارزش پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم			286

از این روش شرکت سرمایه البرز به ازای هر سهم خود دارای 28 تومان پرتفوی غیر بورسی است.

ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی به روش قیمت کارشناسی)

نام شرکت	بهای تمام شده	درآمد هر سهم:	p/e پیشنهادی	قیمت کارشناسی	ارزش سهم شرکت سرمایه گذاری البرز
سولفاتیک	3879	412	2	824	3502
افشره	7237	2888	2	5776	3415.3488
تولید فرآورده های شیمیایی ایران	9345				9345
پاکینه شوی	1706				1706
پارس ماشین	8835				8835
پخش البرز	8865	2196	2	4392	39528
کامپیوتر البرز	4918	4688	2	9376	468.8
سرمایه گذاری اعتلای البرز	1200	5479	2	10958	15998.68
نمایندگی بیمه ایمن البرز	10	1306319	2	2612638	2612.638
تولید مواد دارویی البرزبالک	34740	798	2	1596	1596
لاله های خرداد	100	20638	2	41276	206.38
تکنو صنایع	4026	221556	2	443112	17946.036
توسعه باغات سبز	2143				2143
شیمی دارویی ریحان	300				300
اسکان و مائده غدیر	10				10
بیمه دی	30000				30000
سیمان کویر کاشان	7400				7400
سرمایه گذاری نهادی	62				62
پخش آرین البرز	0				0
بانک سرمایه	1000				1000
سایر شرکتهای خارج از بورس	130				130
جمع:	125906				146204.8828
	ارزش کارشناسی پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم				332

برای محاسبه ارزش جاری پورتفوی غیر بورسی به روش کارشناسانه برای شرکتهایی که به سود آوری رسیده و سود هر سهم خود رااعلام نموده اند. یک نسبت p/e محافظه کارانه در نظر گرفته و قیمت ذاتی محافظه کارانه آن را حساب می کنیم. و برای شرکتهایی که هنوز به سود آوری نرسیده اند بهای تمام شده آنها را قرار داده ایم. از این روش شرکت سرمایه گذاری البرز دارای 33 تومان پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم خود است.

محاسبه nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز:

پرتفوی غیر بورسی

بهای تمام شده: ارزش کارشناسی:

ارزش جاری پرتفوی بورسی 1072914

جمع می شود:

ارزش پرتفوی غیر بورسی: 125906146204.883

جمع ارزش جاری کل پرتفوی شرکت: 1198819.51219118.38

کسر می شود:

بهای تمام شده کل پرتفو: 337311

خالص ارزش پرتفوی شرکت: 861508.5881807.383

جمع می شود:

ارزش ویژه شرکت شرکت: 537369

nav شرکت سرمایه گذاری البرز: 1398877.51419176.38

nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز: 31793225

بنابراین شرکت سرمایه گذاری البرز به ازای هر سهم خود دارای 243 تومان ارزش پرتفوی بورسی دارد. در صورتی که بهای تمام شده را به جای ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی قرار دهیم. شرکت سرمایه گذاری البرز به ازای هر سهم خوددارای 28 تومان پرتفوی غیر بورسی است. و در صورتی که برای شرکتهای موجود در پرتفوی غیر بورسی شرکتهای سرمایه گذاری البرز ارزش ذاتی محافظه کارانه در نظر بگیریم. ارزش پرتفوی غیر بورسی این شرکت به ازای هر سهم آن33 تومان می شود. در مجموع اگر برای پرتفوی غیر بورسی این شرکت از بهای تمام شده آن استفاده کنیمnav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز 317 تومان بدست می آید. و اگر برای پرتفوی غیر بورسی این شرکت ارزش کارشناسانه محافظه کارانه در نظر بگیریم nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز 322 تومان بدست خواهد آمد.

راستش من زیاد از این مثال چیزی متوجه نشدم اگرممکن بود یه توضیح مختصر و همینطور از لحاظ مالیاتی وجوه افتراقشان درچیست؟
متشکرم