نحوه حسابداری شرکتهای بورسی

[hesabdar789]

با سلام.شرکتهای بورسی و غیر بورسی از لحاظ نحوه حسابداری چه فرقی با هم دارند؟[tafakor]

[h.jabbari]

این مساله رو میشه با یک مثال توضیح داد



محاسبه nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز: (17/7/1385) برای قیمت گذاری سهام شرکت های سرمایه گذاری عرف معمول این است که معمولاً از روش nav (خالص ارزش دارائی ها) استفاده می کنند. ما نیز در اینجا اقدام به محاسبه nav سهام شرکت سرمایه گذاری البرز می کنیم: برای این منظور ما ارزش جاری پرتفوی این شرکت را محاسبه می کنیم: ارزش جاری پرتفوی بورسی:



نام شرکت


سرمایه


درصد مالکیت


بهای تمام شده


ارزش جاری هر سهم


ارزش جاری سهام شرکت سرمایه گذاری




تولید دارو


58800


75.90%


44689


3678


44689




داروسازی سبحان


120000


66.18%


94654


3689


442680




تولی پرس


50000


52%


31215


9596


479800




پیاذر


5000


54.40%


3203


2928


14640




کیوان


11500


71.99%


7521


4953


56959.5




ویتانا


7000


55.86%


21470


4000


28000




سایر شرکنتهای پذیرفته شده:




8653



6145




جمع:




211405



1072913.5





ارزش پرتفوی بورسی شرکت به ازای هر سهم


2438




همانطور که در جدول بالا محاسبه شده است. ارزش پرتفوی بورسی این شرکت بر اساس آخرین قیمتهای سهام در تاریخ 17/7/1385 محاسبه شده است و برای شرکت تولید دارو از آنجایی که سهم این شرکت از سال 83 تا به حال در بورس معامله نشده و در آن زمان قیمت سهم 7357 ريال بوده و درحال حاضر سهام این شرکت در تابلوی چهارم معامله می شود. طبق اصل محافظه کاری ارزش هر سهم این شرکت همان بهایتمام شده یعنی 1000ريال در نظر گرفته شده است. ارزش پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری البرز به ازای هر سهم این شرکت 243 تومان می باشد.
ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی به روش بهای تمام شده)





نام شرکت


سرمایه


ارزش اسمی سهام


درصد مالکیت


بهای تمام شده




سولفاتیک


4250


1000


99.90%


3879




افشره


5913


10000


97.11%


7237




تولید فرآورده های شیمیایی ایران


6490


100000


99.80%


9345




پاکینه شوی


28438


10000


15%


1706




پارس ماشین


6000


10000


99.99%


8835




پخش البرز


9000


1000


99.50%


8865




کامپیوتر البرز


500


10000


99%


4918




سرمایه گذاری اعتلای البرز


1460


1000


99.99%


1200




نمایندگی بیمه ایمن البرز


10


10000


98%


10




تولید مواد دارویی البرزبالک


1000


1000


96.05%


34740




لاله های خرداد


100


20000


99.94%


100




تکنو صنایع


4050


100000


99.40%


4026




توسعه باغات سبز


1000


100000


49%


2143




شیمی دارویی ریحان


10000


1000


3%


300




اسکان و مائده غدیر


10


1000


98%


10




بیمه دی


1000


1000


15%


30000




سیمان کویر کاشان


108000


10000


1%


7400




سرمایه گذاری نهادی


1000.8


10000


6.15%


62




پخش آرین البرز


900


10000


0%


0




بانک سرمایه


3538000


1000



1000




سایر شرکتهای خارج از بورس





130




جمع:





125906





ارزش پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم


286





از این روش شرکت سرمایه البرز به ازای هر سهم خود دارای 28 تومان پرتفوی غیر بورسی است.

ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی به روش قیمت کارشناسی)





نام شرکت


بهای تمام شده


درآمد هر سهم:


p/e پیشنهادی


قیمت کارشناسی


ارزش سهم شرکت سرمایه گذاری البرز




سولفاتیک


3879


412


2


824


3502




افشره


7237


2888


2


5776


3415.3488




تولید فرآورده های شیمیایی ایران


9345





9345




پاکینه شوی


1706





1706




پارس ماشین


8835





8835




پخش البرز


8865


2196


2


4392


39528




کامپیوتر البرز


4918


4688


2


9376


468.8




سرمایه گذاری اعتلای البرز


1200


5479


2


10958


15998.68




نمایندگی بیمه ایمن البرز


10


1306319


2


2612638


2612.638




تولید مواد دارویی البرزبالک


34740


798


2


1596


1596




لاله های خرداد


100


20638


2


41276


206.38




تکنو صنایع


4026


221556


2


443112


17946.036




توسعه باغات سبز


2143





2143




شیمی دارویی ریحان


300





300




اسکان و مائده غدیر


10





10




بیمه دی


30000





30000




سیمان کویر کاشان


7400





7400




سرمایه گذاری نهادی


62





62




پخش آرین البرز


0





0




بانک سرمایه


1000





1000




سایر شرکتهای خارج از بورس


130





130




جمع:


125906





146204.8828





ارزش کارشناسی پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم


332




برای محاسبه ارزش جاری پورتفوی غیر بورسی به روش کارشناسانه برای شرکتهایی که به سود آوری رسیده و سود هر سهم خود رااعلام نموده اند. یک نسبت p/e محافظه کارانه در نظر گرفته و قیمت ذاتی محافظه کارانه آن را حساب می کنیم. و برای شرکتهایی که هنوز به سود آوری نرسیده اند بهای تمام شده آنها را قرار داده ایم. از این روش شرکت سرمایه گذاری البرز دارای 33 تومان پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم خود است.
محاسبه nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز:

پرتفوی غیر بورسی

بهای تمام شده: ارزش کارشناسی:

ارزش جاری پرتفوی بورسی 1072914

جمع می شود:

ارزش پرتفوی غیر بورسی: 125906146204.883

جمع ارزش جاری کل پرتفوی شرکت: 1198819.51219118.38

کسر می شود:

بهای تمام شده کل پرتفو: 337311

خالص ارزش پرتفوی شرکت: 861508.5881807.383

جمع می شود:

ارزش ویژه شرکت شرکت: 537369

nav شرکت سرمایه گذاری البرز: 1398877.51419176.38

nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز: 31793225
بنابراین شرکت سرمایه گذاری البرز به ازای هر سهم خود دارای 243 تومان ارزش پرتفوی بورسی دارد. در صورتی که بهای تمام شده را به جای ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی قرار دهیم. شرکت سرمایه گذاری البرز به ازای هر سهم خوددارای 28 تومان پرتفوی غیر بورسی است. و در صورتی که برای شرکتهای موجود در پرتفوی غیر بورسی شرکتهای سرمایه گذاری البرز ارزش ذاتی محافظه کارانه در نظر بگیریم. ارزش پرتفوی غیر بورسی این شرکت به ازای هر سهم آن33 تومان می شود. در مجموع اگر برای پرتفوی غیر بورسی این شرکت از بهای تمام شده آن استفاده کنیمnav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز 317 تومان بدست می آید. و اگر برای پرتفوی غیر بورسی این شرکت ارزش کارشناسانه محافظه کارانه در نظر بگیریم nav هر سهم شرکت سرمایه گذاری البرز 322 تومان بدست خواهد آمد.

[hesabdar789]

راستش من زیاد از این مثال چیزی متوجه نشدم اگرممکن بود یه توضیح مختصر و همینطور از لحاظ مالیاتی وجوه افتراقشان درچیست؟
متشکرم